SAS søker konkursbeskyttelse i USA (chapter 11)

Re: SAS søker konkursbeskyttelse i USA (chapter 11)

Someone said:
Da var den formelle godkjenning fra EU på plass, for hybridobligasjonene fra 2020. Som jo uansett stort sett vil gå tapt som endel av ch.11 prosessen. Riktignok med et par nye krav, dog slik jeg tolker det er det jo litt "teoretiske" krav...

https://www.sasgroup.net/newsroom/p...cipation-in-the-2020-recapitalization-of-sas/
Click to expand...

Ja , men disse teoretiske kravene i Temporary Framework har tydeligvis noen klausuler det ville være interessant å få innsyn i. Jeg vil tro det ligger noen "quiet enjoyment" avtaler som som vedlegg til T F som vil være styrende for den videre prosessen inntil selskapet er re-strukturert for langsiktig drift med nye eiere.
 
Re: SAS søker konkursbeskyttelse i USA (chapter 11)

SAS hadde et overskudd på 42 Msek i november:

https://www.nordnet.no/market/news/1008607153

Finansiell information, Koncernen miljoner SEK (miljoner USD)[1)]
1 november 2023 - 30 november 2023
Intäkter 3 284 (316)
Periodens resultat 42 (4)
Per den 30 november 2023
Summa tillgångar 53 965 (5 186)
Summa skulder 60 163 (5 781)
Likvida medel 5 247 (504)
Click to expand...

Overaskende når man ser på resultatene hittil i år, regnskapstekniske finesser?
 
Last edited:
Re: SAS søker konkursbeskyttelse i USA (chapter 11)

WF789 said:
Overaskende når man ser på resultatene hittil i år, regnskapstekniskere finesser?
Click to expand...

Tja, vel så mye at regnskap under ch.11 noen ganger kan se litt rart ut. Så noen tidligere måneder har kanskje vært bedre enn hva tallenne har vist?
 
Re: SAS søker konkursbeskyttelse i USA (chapter 11)

Ch. 11 er meget dyrt og regnskapsmessig komplisert.
Driften går nok ganske bra.
 
Re: SAS søker konkursbeskyttelse i USA (chapter 11)

Et steg videre, da generalforsamling i SAS har vedtatt de nødvendige punktene slik at Korona-støtten blir godkjent av EU.

I DN så sier styrelederen at når denne godkjenning ble trukket tilbake av EU retten før sommeren, så skapte dette en forsinkelse på et halvt år. Og dertil et tresiffret millionbeløp i nye advokatregninger.

Planen er nå at ch.11 skal sluttføres 8. mars, og man dermed kan ta fatt på den svenske konkursprosessen, som tar 2-3 måneder
 
Re: SAS søker konkursbeskyttelse i USA (chapter 11)

Someone said:
Et steg videre, da generalforsamling i SAS har vedtatt de nødvendige punktene slik at Korona-støtten blir godkjent av EU.

I DN så sier styrelederen at når denne godkjenning ble trukket tilbake av EU retten før sommeren, så skapte dette en forsinkelse på et halvt år. Og dertil et tresiffret millionbeløp i nye advokatregninger.

Planen er nå at ch.11 skal sluttføres 8. mars, og man dermed kan ta fatt på den svenske konkursprosessen, som tar 2-3 måneder
Click to expand...

Tack för intressant information.
Kommer den svenska rekonstruktionenen vara klar framåt juni 2024?
 
Re: SAS søker konkursbeskyttelse i USA (chapter 11)

SAS skrur ned forventingene i inneværende regnskapsår (nov 23 - okt 24) fra forventet null-resultat til et sted mellom -1 milliard SEK og null. Høres ut som en ganske kraftig forverring tidlig i regnskapsåret.

Kontantbeholdning synker ned mot 4 milliarder SEK, øker til 11 milliarder når nye eiere er på plass.

https://newsweb.oslobors.no/message/609091
 
Re: SAS søker konkursbeskyttelse i USA (chapter 11)

Egentlig ikke noe nytt i dagens pressemelding.

We currently aim to receive approval by the US court for the Chapter 11 plan in the first quarter of 2024, followed by regulatory approval and a likely Swedish company reorganization at the SAS AB level. As a result of that process, we repeat the expectation that there will be only a modest recovery for general unsecured creditors, no recovery for subordinated creditors and no value for SAS AB’s existing shareholders, and that all of SAS AB’s common shares and listed commercial hybrid bonds will be cancelled, redeemed and delisted, in connection with emergence from the Chapter 11 process. Any payment of recoveries to creditors will be made only after the completion of the transaction and the fulfilment of any conditions for payment to creditors. We currently expect to emerge from the restructuring proceedings around the end of the first half of 2024.
Click to expand...
 
Re: SAS søker konkursbeskyttelse i USA (chapter 11)

Slik jeg tolker ymse rettdokumenter sluppet denne uken, så virker det som det meste av stemmeberettigede kreditorer har gitt aksept for planen.
 
Re: SAS søker konkursbeskyttelse i USA (chapter 11)

Siste retthøring planlagt i kveld norsk tid.
 
Re: SAS søker konkursbeskyttelse i USA (chapter 11)

SAS kan måtte betale en exit avgift for å forlate Star Alliance.

https://www.dn.no/luftfart/sas/star...fa-en-giftpille-pa-minst-270-mill/2-1-1613709

En såkalt giftpille, på 25 millioner USD. Dog er det mulig at LHs trolige kjøp av ITA og exit fra Skyteam kan gjøre at det blir forhandlinger om dette. ITA er uansett ikke blitt helt medlem av Skyteam. Det er ikke lett å tjene poeng med andre Skyteam program.

Det kan jo bli flere bytter. TAP til Skyteam og Air Europa til Oneworld etc. Det vil tiden vise.
 
Re: SAS søker konkursbeskyttelse i USA (chapter 11)

I kveld vil en amerikansk dommer endelig godkjenne SAS’ redningsplan. Flyselskapet er reddet, men tar av fra USA med langt mer gjeld enn ønsket i bagasjen. Og med minst én motvillig, fastspent, ny aksjonær.

Blant disse finner vi en motvillig ny, norsk aksjonær. Det er næringsminister Jan Christian Vestre på vegne av den norske stat.

Alt avhengig av hvor mye kontanter staten Norge får av SAS i år, ligger staten Norge nå an til bli eier av rundt 2 prosent av Nye SAS.

https://e24.no/naeringsliv/i/pQJV81...-ny-norsk-aksjonaer?referer=https://www.vg.no
 
Re: SAS søker konkursbeskyttelse i USA (chapter 11)

Godkjent, som forventet.

Så gjenstår en rekonstruksjonsprosess for SAS AB i Sverige. Så bør være gjennomført og nye eiere på plass en eller annen gang i juni.
 
Re: SAS søker konkursbeskyttelse i USA (chapter 11)

Neste steg i gang, så er nå søkt om rekonstruksjon i Sverige for SAS AB. Som vil ende med nulling av dagens aksjonærer, så nye investorer kan komme på plass.

https://www.sasgroup.net/newsroom/p...tion-in-sweden-operations-continue-as-normal/

SAS AB announces that it has today applied for company reorganization (Sw. företagsrekonstruktion) in Sweden. The opening of the proceeding is subject to approval by the Stockholm District Court. The application is made only in relation to the listed parent company of the SAS Group, SAS AB, and not any subsidiaries or the airline as such. SAS’ operations and flight schedule will remain unaffected by the reorganization proceeding and SAS will continue to serve its customers in the ordinary course throughout this process.
Click to expand...
 
Re: SAS søker konkursbeskyttelse i USA (chapter 11)

Someone said:
Neste steg i gang, så er nå søkt om rekonstruksjon i Sverige for SAS AB. Som vil ende med nulling av dagens aksjonærer, så nye investorer kan komme på plass.

https://www.sasgroup.net/newsroom/p...tion-in-sweden-operations-continue-as-normal/
Click to expand...

Kan noen enkelt forklare hvorfor de også må gjøre det i Sverige, og hvorfor de måtte vente til CH11 var ferdig i USA? Og hvor lang tid er CH11 i Sverige forventet å ta?
 
You must log in or register to reply here.

Similar threads

Someone
Silver Airways inn i chapter 11 -> Legges ned
Replies
4
Views
509
Someone
Someone
Someone
BRA søker finansiell rekonstruksjon, igjen...
Replies
12
Views
4K
Someone
Someone
Savipix
SAS Resultat Q2 2022
2
Replies
21
Views
5K
semmern
S
Someone
AeroMexico søker konkursbeskyttelse (ch.11)
Replies
8
Views
4K
Someone
Someone
Someone
Avianca søker om konkurs ->Reddet
Replies
15
Views
5K
Someone
Someone
Back
Top